빅테크 실적이 모든 우려를 불식시킨 이유를 자세히 살펴보자! | 미국 고용시장은 식고 있는가? | FOMC 회의에서 파월은? | 韓밸류업 가이드라인 발표? #애플 #아마존
지난주 매크로는 매우 혼란스러웠습니다.
우선 GDP가 예상을 하회했는데, PCE가 예상을 상회
스태그플레이션 이야기가 괜히 나온게 아님
계속 이런 식으로 경기가 안 좋은데 물가가 오르면, 그렇게 되겠죠.
다만, 당일 속보효를 통해서 말씀드렸지만, 스태그플래이션 우려는 과도했죠. 이유는
GDP 세부 내용을 보면, 소비가 둔화되는 게 아니라, 오히려 괜찮다는 생각을 하게 만들었고,
PCE가 높게 나온 것은 맞는데... 결국은 진정되지 않을까? 라는 마지막 희망은 버리지 못함
지금 미국의 상황은 한 마디로 표현하면,
연준이 금리는 안 내릴 것 같은데, (통화정책은 완화적이지 않은데 = 파월은 불친절한데)
이번 주 FOMC 회의에서 금리를 동결할 가능성은 이미 98% 수준
정부에서 돈은 무지하게 쓸 것 같다 (바이든은 경기가 좋은데도 계속 돈을 쓴다)
연준이 금리 안내려주면, 아마 내년에는 이자만 $1.7조가 될수도 있다는 분석까지
자~ 이러면, 금리는 미국이 더 높죠? 그런데 경기도 미국이 더 좋습니다
여러분의 선택은??? 미국으로 가쟈~!!가 될 수밖에 없습니다
달러 강세 요인입니다.
이 것을 여과없이 보여준 것이 "엔화"입니다.
맙소사 벌써 158엔인데... 일본은 금리 콱 올려~? 이런 말을 꺼내지도 못하고 있네요;;
속수무책으로 엔화가 약세가 되고 있는데, 마치 금요일에 구글 주가가 올랐던 것 같은 챠트가;
앞으로도 달러 강세 압력은 계속 될 것 같습니다.
이번주에 기대하는 것은 "미국 고용이 식고 있다는 증거"입니다.
월말~월초에는 미국에서 중요한 지표들이 많이 나오는데
우선 1분기 고용비용지수(ECI)가 나옵니다. 정확한 지표이기 때문에 연준에서도 좋아하죠
JOLTs 도 발표됩니다. 사람을 얼마나 뽑는 지를 보면, 고용시장이 식고 있다는 증거를 찾을 수 있을지도.
마지막으로 금요일에는 비농업공요자수가 발표됩니다. 임금상승률도 발표되겠죠;;
지난주에 발표된 PMI 지수 등을 보면, 고용시장이 둔화되고 있다는 희망이 있었는데 잘 봐야죠!
아~ 달러 강세도 돌고돌면, 미국 물가 잡는데 도움이 될 겁니다
달러 강세는 곧 미국 입장에서 수입물가 안정을 의미하니 말입니다;
그런데, 이 모든 것을 이긴 것이 AI였습니다.
금요일 하루동안 증가한 Goog, Microsoft 의 시총 : $250b(약 350조원)
그동안 시장에 있던 우려 "AI 이제 끝난 것 아니냐?"를 Microsoft와 Alphabet 이 잠재웠죠;
한 마디로 표현하면, 내 생각엔 이거 돈 될 것 같아서 "내가 돈 쓸게(Capex)" 였음
GDP, 인플레, 엔화 .... 다 되꼬~! 그냥 나 돈 쓴다니까?
얼마나 쓰나??? 시장의 생각은 $188b (약 260조원)인데, BofA의 전망은 $220b으로 높여 잡은 것
Meta는 지금까지 챗봇과 같은 새로운 AI 제품에 "공격적으로 투자하겠다"고 밝힌 이후 11% 하락
메타는 올해 자본 지출이 400억 달러로 증가하고 2025년에는 더 늘어날 것이라고 했는데, 이 때문에 순이익을 까먹을 것으로 전망했습니다
Goog. CFO "더 과감하게 투자하겠다"
올해 자본 지출이 최소 480억 달러로 50% 이상 증가할 것
JP모건, "1년 이상 뒤처져 있던 구글이 [AI 분야에서] 공세를 펼치기 시작한 것으로 보인다"
Microsoft CFO "AI 수요가 Capa를 넘어서 더 투자해야 한다"
분기별 자본 지출이 전년 대비 79% 증가한 140억 달러에 달할 것 = 연간 약 420억불
AI 서비스 수요 급증 때문에 나타나는 현상
OpenAI, Anthropic과 같은 스타트업과 대기업 고객의 AI 서비스 수요가 급증
결국 우리는 돈을 벌고 싶은 것이고, 이를 위해서는 세상의 변화와 관심이 향하는 곳을 잘~ 살펴봐야 합니다. 그래서 AI서비스가 급증하느 것 때문에 나타나는 현상을 잘 봐야 합니다.
칩과 전원 공급 장치 등 필요한 부품이 품귀 현상
아마존을 또 얼마나 과감한 AI서버 투자 계획을 밝힐까?
애플이 정말 OpenAI랑 손잡으면, 어떤 일이 벌어질까? Siri가 갑자기 말을 알아듣는다면?
어쩌면, 이번 주 주인공은 애플이 될 수도???
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