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향후 경기 매크로 예상. 생각 금리 달러 비트코인 한국 주가영향요소

미국 10년물 금리는 석유파동 이후 고물가에서 저물가로 이어져 장기적으로 하락했었다. 코로나 유동성이 이를 깼다. 계단식 상승법 4단계까지 상승하고 최근 상승 추세가 꺽인 다이버전스 모습을 보였다. 수십년전 최고치를 전혀 돌파하지 못하고 추세가 꺽였다. 최근 다이버전스 추세 꺽임이 역력하다. 고 관세는 표면적으로는 미국의 높은 기준금리 때문이다. 이제 하락경로에 있어 10년물도 내려갈것으로 생각된다. 5년 기대 인플레이션이 천정을 여러번 확인하고 하락추세에 있다. 약 2.5% 수준이라 수용할만하고 지금의 4.25%기준 금리는 지나치게 높다. 단기적 관건은 트럼프가 관세율을 내려 불확실성을 해소하는것이다. 과거 트럼프 1기를 보면 그렇게 갈것이다 그때도 초반의 허풍의 반도 실현되지 못했었다. 2가지가 있는데 인플레 불확성과 경기

스트래티지 레버리지의 리스크

T-Rex 2X 롱 MSTR(MSTU)는 비트코인 ​​지주회사인 Strategy(MSTR)의 일일 수익률의 2배를 목표로 하는 ETF다. MSTR의 기초 순자산 가치 대비 프리미엄은 126%이다. 아래는 무형 자산을 제외한 순자산 내역이다. 순자산에는 현재 시장 가격에 곱한 비트코인 ​​수량, 현금 보유액, 부채 금액이 포함된다. MSTR 주식은 현재 약 126%의 프리미엄으로 거래되고 있다. 현재 주가 299.98달러는 투자자들이 MSTR 주식을 통해 비트코인에 투자하는 데 비트코인당 191,501달러를 지불하고 있음을 의미한다. Strategy의 순자산가치가 현재 주가를 정당화하려면 비트코인 ​​가격이 191,501달러까지 상승해야 한다. 이 프리미엄은 MSTR이 투자자들이 증권 계좌를 통해 비트코인에 투자할 수 있는 유일한 방법이었기 때문에 발생했을 가능성이 있다. 그러나 이제 비트코인 ​​ETF는 매우 소

수출 대국 한국의 주요국 경기 영향 시기. 투자시기-주글라 설비사이클 관점

2024년 기준 한국의 GDP대비 수출비중은 36.3%로 세계적으로 높은 나라라 수출이 중요하다. 2024년 기준 중국 미국 유로 일본이 각각 19.5%, 18.7%, 10%, 4.3%순이다. 즉 중국과 미국의 수출 비중이 절대적으로 한국은 이나라들의 경기에 영향을 받는다. 수출국의 숙명이다. 주글라 설비 사이클 한국 미국 중구 비교 2025년 기준 주글라 천정이 미국이 가장 늦었다. 미국의 주가가 가장 오랬동안 상승했고 중국과 한국의 주가가 부진했고 주가 천정이 빨랐었다. 주글라 설비 사이클로 유추가 된다. 특히 2023년과 2024년의 중국 주가 부진은 주글라 사이클 하락으로도 설명이 된다. 한국의 주가도 2023년 2024년에 극히 부진했었는데 수출 비중이 가장 큰 중국 설비 사이클 하락이 하나의 원인이었다. 그래서 한국 주가 방향을 판단할 때 중국 미국 경기 사이클 방향을 살펴보

중국 설비 투자 사이클 계산 업데이트(장기 관점 투자개시시기)

https://naver.me/GYCWLWJq 중국 설비 투자 사이클 계산결과를 본적이 없어서 본인이 계산하여 참조로 제공한다. 중국 키친 사이클 계산 결과와 함께 고찰한다. https://naver.me/55rWAQtJ 주글라 사이클이란 7-11년 주기 사이클. 1862년 C.Juglar에 의해 불영미 3국의 금속 준비, 통화량등 금융 통계의 1800-1859년에 걸친 동향 연구에서 주창 됨. K. Mark의 자본론의 지적 영향도 있어서 후에 주로 설비 투자에 관계가 있는것으로 통용 됨. 현재에는 일반적으로 설비 투자 순환 사이클로 불려지는 경우가 많다. 설비 투자 사이클이다. https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%A3%BC%EA%B8%80%EB%9D%BC_%ED%8C%8C%EB%8F%99 자본주의 경제는 그 출발점에서 현저한 붐이나 현저한 공황을 거치면서 움직여 나아간다는 것은 일찍이 경제학자나 경영자들에게도 인정된 일이었다. 따라서 초기에 있어서 경기변동의

비트코인 방향 향후 어떻게 되나 추측

경기 매크로는 여전히 우상향중이다. https://naver.me/xExu27Dr https://naver.me/xtg8O3MS 이벤트 M2 Global ahead 미래 예측에 유동성이 상승한단다. 청색 M2예측치보다 약 1-2달 선행해서 비트코인이 상승했다. 버핏2배랩이 중요시하는것은 연준의 기준금리 인하다. 미국 정부의 바이백 2배 올림도 호재다. 연준의 긴축 종료도 호재로 작용할듯 올해 3-4차례 인하를 예상하고 있다. 2023.7월에 금리 인상을 끝냈다. 이에 선행하여 주가가 2023.7월 경까지 오른것을 기억할것이다. 즉 주가는 선행지수다. 2024.12월까지 주가를 내렸다. 주가는 다시 상승했고 2024.12 주가 하락 정지후부터 상황이 안좋다가 결정적으로 트럼프의 예상보다 2배 이상의 4월초 관세 인상 선언으로 주가가 바닥을 찍고 다시 상승중인 상황이다. 관세는 10년물 국채 금리 재상승으로 트럼프가 한방 먹었다 미국

관세가 문제가 아니었다. 달러가 문제 1부

달러/위안화 환율 문제다. 하지만 결국 모든 게 명확해질거다. 미 달러를 중심으로 한 미국과 중국 간의 고위험 거시경제적 협상을 전제로 한다. 핵심은 다음과 같다. 1. 중국은 미 달러화 표시 부채에 막대한 노출에 직면해 있다. 2. 베이징과 워싱턴 모두 이러한 취약성을 인지하고 있다. 3. 중국은 국내외에서 강경한 입장을 표명하기 위해 관세 및 무역 갈등을 확대할 의향이 있다. 4. 어떤 무역 협상에서든 중국은 달러 약세를 초래하는 미국의 양보를 대가로 치르게 될 것이다. 이는 중국과 미국 모두에게 유리하며, 주류 언론과 주요 뉴스 헤드라인에서 지금까지 간과하고 있는 방식으로 미국의 영향력을 강화할 것이다. 중국의 달러 부채가 어떻게 시스템적 위험을 야기하는지, 달러 강세가 중국을 압박하는 이유, 무역 정책이 어떻게 협상 카드가 되는

관세 문제가 아니었다. 문제는 달러 2부

중국과 미국은 모두 상황을 알고 있다. 중국의 달러 부채 노출이 압박 요인이라는 것은 양측 모두에게 공공연한 사실이다. 중국은 달러 의존도를 완화하기 위한 노력을 공개적으로 인정해 왔다. 예를 들어 외환 보유고 다변화(2005년 79%에서 2014년 58%로 줄인 후 현재까지는 아무런 소식도 전하지 않음), 해외 위안화 시장 활성화, 그리고 양자 간 위안화 무역 촉진 등이 있다. 미국 역시 달러 강세가 레버리지로 활용될 수 있음을 인지하고 있다. 미국 재무부는 2019년 8월, 위안화가 2008년 이후 처음으로 달러당 7위안 아래로 떨어지자 중국을 "환율 조작국"으로 지정했다. 트럼프 자신도 강달러 정책에서 벗어나 환율에 집착했다. 달러 강세가 미국의 수출과 제조업에 악영향을 미친다고 자주 불평했다. 2019년 중반, 중국 경제가 불안정해 보이자 트럼프 대통

비트코인 방향 결국 무엇에 달렸나? 결론

고민하고 고민하여 여러글을 쓰면서 생각을 정리했다. 파월과 트럼프간 대립이 생겼다. 트럼프가 예상보다 높은 관세를 때려서 파월은 기준금리를 쉽게 못내리겠다는 것이다. 트럼프 입장에서는 10년물 국채 금리가 자기 예상과 달리 치솟아서 곤란한 상황에 있다. 이 경우 1조달러의 국채 발행을 비싼 이자로 해야 하는 문제도 있지만 더 심각한 문제는 따로있다. 그것은 패권을 잃는것이다. 미국이 갑자기 고관세로 나가서 지금까지의 정책을 버리는 방향으로 가고 있다 즉 낮은 관세로 소비대국 미국이 세계 상품을 수입해주고 적자를 만들지만 적자분 달러가 매년 해외로 방출되어 양의 경제에서 달러 기축 통화 패권을 유지할수 있었다. 주요 수출 항로에 미국이 군사 지원을 해서 군사 패권을 유지할수 있었다. 달러 가치는 내려가지만 다른 나라 화

트럼프 관세에 두 번째로 손을 뗐다. 미중 무역전쟁과 금리에 대한 베이비붐 세대 경고

7,800만 명의 베이비붐 세대 대부분이 현재 은퇴 위험 지역에 속해 있다. 미국 국채 가격은 이러한 무역 전쟁의 근본적인 우려를 반영하고 있다. 투자자들이 안전 자산으로 이동함에 따라 중장기 국채 가격이 상승했다. 엣지 차이나 미국 무역대표부(USTR)와 비주얼 캐피털리스트(Visual Capitalist)에 따르면, 다음 표는 미국과 중국의 수출입을 요약한 것이다. 중국이 우위를 점한다. 수출업체는 처음에는 관세 비용을 감당하려고 할 수 있지만, 가격 상승으로 인해 수요 감소에 직면할 수도 있다. Mapped: How China Overtook the U.S. in Global Trade (2000–2024)의 다음 그래프에서 볼 수 있듯이, 중국은 세계 무역에서 주도적인 위치를 차지하게 되었기 때문에 강력한 경쟁자다. 중국은 현재 아시아, 동유럽, 중동, 오세아니아, 남미, 아프리카 대부분 지역에서 지배적인 무역 파

비트코인 방향 향후 어떻게 되나 추측

경기 매크로는 여전히 우상향중이다. https://naver.me/xExu27Dr https://naver.me/xtg8O3MS 이벤트 M2 Global ahead 미래 예측에 유동성이 상승한단다. 청색 M2예측치보다 약 1-2달 선행해서 비트코인이 상승했다. 버핏2배랩이 중요시하는것은 연준의 기준금리 인하다. 미국 정부의 바이백 2배 올림도 호재다. 연준의 긴축 종료도 호재로 작용할듯 올해 3-4차례 인하를 예상하고 있다. 2023.7월에 금리 인상을 끝냈다. 이에 선행하여 주가가 2023.7월 경까지 오른것을 기억할것이다. 즉 주가는 선행지수다. 2024.12월까지 주가를 내렸다. 주가는 다시 상승했고 2024.12 주가 하락 정지후부터 상황이 안좋다가 결정적으로 트럼프의 예상보다 2배 이상의 4월초 관세 인상 선언으로 주가가 바닥을 찍고 다시 상승중인 상황이다. 관세는 10년물 국채 금리 재상승으로 트럼프가 한방 먹었다 미국